Финансовые коэффициенты. Учебник по финансовому анализу малого бизнеса для кредитных специалистов. Олег ИвановЧитать онлайн книгу.
срочной ликвидности = 50 000 / 400 000 = 0,13.
Значение коэффициента значительно ниже нормы, ликвидность не является достаточной, т.е. предприятию может быть затруднительно погашать свои краткосрочные финансовые обязательства только за счет наиболее ликвидных оборотных средств. Однако такая ситуация характерна для предприятия сферы бытовых услуг, так как в большинстве случаев в таких видах услуг наличие значительной доли оборотных средств не требуется.
Задача. Производство
Компания занимается производством и продажей мясных полуфабрикатов. Запрашивается кредит в сумме 2 500 000 рублей сроком на 36 месяцев на покупку нового технологического оборудования.
Вопрос: Рассчитайте и проанализируйте коэффициент срочной ликвидности.
На момент посещения бизнеса клиента кредитным специалистом были получены следующие сведения:
Решение
Коэффициент срочной ликвидности = 350 000 / 350 000 = 1.
Значение коэффициента в пределах нормы, ликвидность достаточная, т.е. предприятие в состоянии срочно погасить свои краткосрочные финансовые обязательства наиболее ликвидными средствами.
5. Группа коэффициентов устойчивости
Коэффициенты устойчивости (независимости, автономии, достаточности собственного капитала) отражают степень самостоятельности и финансовой независимости предприятия от внешнего финансирования, характеризуют отношения активов предприятия к источникам их образования.
Группа коэффициентов устойчивости относится к показателям, которые дают информацию о долгосрочной стабильности клиента. Чем больше срок кредита, тем важнее значение этих коэффициентов.
Коэффициенты устойчивости рассчитываются на основе данных Баланса компании.
При финансово-экономическом анализе предприятий малого бизнеса, как правило, достаточно использовать один коэффициент устойчивости.
5.1. Коэффициент устойчивости
Описание и формула расчета
Показывает зависимость компании от внешнего финансирования.
Также может называться:
– коэффициент финансовой автономии
– коэффициент финансовой независимости
– коэффициент достаточности собственного капитала
Нормативное значение
В кредитовании малого бизнеса нормативные значения коэффициента устойчивости бизнеса являются финансовыми стоп-факторами, нарушать которые не рекомендуется:
– Нормативным минимальным значением при кредитовании микропредприятий является 50% с учетом планируемого кредита.
– Нормативным минимальным значением при кредитовании малых предприятий является 30% с учетом планируемого кредита.
Разница в нормативных значениях между клиентами сегмента и микро и малых предприятий объясняется тем, что микропредприятия в силу своего небольшого размера менее стабильны